2021年10月
投資信託論「インデックスファンドの基礎知識」⑤まとめ
インデックスファンドの運用方法 インデックスファンドの運用方法には下記の2つがあります。 全銘柄買付法 サンプリング法（層化抽出法） 全銘柄買付法は、例えば日本株であれば、東証第一部上場企業を時価総額に応じて、そのウェイ […]
投資信託論「インデックスファンドの基礎知識」④反証例
1回目では、アクティブファンドがインデックスファンドに勝てるものが2割3割しかない、というお話をさせていただきました。 逆に言うと2割3割インデックスに勝っているのであれば、それを探して保有すればアクティブでいいんじゃな […]
投資信託論「インデックスファンド基礎知識」③インデックスファンドが支持される実証例
「アクティブファンドと比べて、インデックスファンドの方がいいよね」という考え方が世間的にどちらかというと多いようです。 私もよくいろんな方から「どちらがいいですか？」と聞かれますが、正直どちらでもいいというのが私の考え方 […]
投資信託論「インデックスファンドの基礎知識」②基本分類
基本インデックスは6資産あるいは8資産という言い方をよくします。 基本インデックス6資産 まず6資産についてご説明いたします。 「インデックスファンドの基礎知識①」でも説明いたしましたが、業界的に日本株式インデックスは、 […]
投資信託論「インデックスファンドの基礎知識」①初めて物語
インデックスファンドはどのようにして誰が作ったのか、というお話をしたいと思います。 著名人からも称賛をうけるインデックスファンド インデックスファンドは、1976年バンガードの創業者であるジョン・ボーグルが作りました。 […]
投資信託論「投資信託って何なの？」⑤投信販売で日本を変える？
日米個人金融資産比較 上の表は20年間で個人金融資産がどれだけ増えたか、あるいは内訳がどれだけ変わってきたか、日米で比較したものです。 まず日本から見ていきたいと思います。 1995年日本の個人金融資産は、1182兆円、 […]
投資信託論「投資信託って何なの？」④投資信託の経済機能
投資信託はそもそも何のためにあるの？ 30年くらい前ですが、ウィリアム・シャープとアレキサンダーの「インベストメント」という本がありました。 この本には「投資信託とは、長期的な資本市場の収益率を、家計に還元する導管（co […]
投資信託論「投資信託って何なの？」③投資販売の不都合な真実
日本の投資信託の運用と制度はグローバルスタンダードになりましたが、販売についてはまだまだ暗黒時代が続いていると「②投資信託の暗黒時代」でお話をしました。 今回は金融庁のレポート調査をもとに投資販売の不都合な真実についてお […]
投資信託論「投資信託って何なの？」②投資信託の暗黒時代
60代より上のご高齢のお客様で、投資信託に対するアレルギーをお持ちの人は、多いのではないでしょうか? 今回は「1990年代以前の日本の投資信託は買ってはいけないものだった」理由をお話をさせていただきます。 現在の日本の投 […]
投資信託論「投資信託って何なの？」①投資信託の起源から学ぶ投資の本質
投資信託のはじまり 投資信託が世界で最初に生まれた国はイギリスになります。 1868年、当時イギリスは産業革命の後期でした。 国民は豊かでお金を持っていましたが、イギリス国内の需要がかなり低迷して金利が低下し、次なる成長 […]