投資信託論「インデックスファンドの基礎知識」②基本分類

基本インデックスは6資産あるいは8資産という言い方をよくします。

基本インデックス6資産

まず6資産についてご説明いたします。

「インデックスファンドの基礎知識①」でも説明いたしましたが、業界的に日本株式インデックスは、日経225よりもTOPIX東証第一部株価指数が使われることが一般的です。

次は世界株式ですが、世界というのは日本を含むか含まないかという概念があります。

日本を含まないのが先進国株式インデックス（MSCI-Kokusai）になります。

何で日本を含まないかというと、日本人なんでポートフォリオに日本株を持っている人が多く、外国に日本が含まれているとかぶってしまうからです。

だから日本を含まないものが、あえてあります。

これは、アメリカでもイギリスでも同じように商品構成が作られています。

日本株が①で、日本を含まない先進国株式が②になり、①と②を合わせたものが世界株式（MSCI-World）と言います。

世界株式23か国、そのうち先進国株式は22か国ということになります。

その他に新興国株式（MSCI-Emerging）があります。

世界株式と新興国株式を合わせたものを全世界株式インデックス（MSCI-All Country World）といいます。

これが株式の全体構成ということになってきます。

次は債券です。

日本債券（NOMURA-BPI）、先進国債券（シティ世界国際インデックス）、新興国債券（JPモルガン・GBI-EMGD）とあります。

基本インデックス8資産

そして最後にリートです。

リートには日本（東証REIT指数）と海外（日本以外のSP先進国REIT指数）とあります。

インデックス6資産は、日本（①株②債券）、日本を含まない外国の（③株式④債券）、新興国の（⑤株式⑥債券）です。

これにリートの⑦日本⑧外国を加えて8資産になり、日本を含めた世界の株式、債券、不動産（リート）の資産クラスということになります。

これが全体的なベンチマークの基本構成、インデックスファンドの基本となるベンチマークになります。